Условие задачи
Ожидаемая доходность рыночного портфеля 20%, ставка без риска 10% годовых. Коэффициент бета акции компании Y относительно рыночного портфеля составляет 0,8. Спот цена акции Y равна 23 руб. Инвестор ожидает, что через год цена акции Y составит 26,5 руб. Дивиденды по акциям не выплачиваются.
Определить, имеют ли акции по мнению инвестора рыночную переоценку или недооценку.
Ответ
Ожидаемая доходность акции Y вычисляется по формуле:
Rs = Rf + s (Rm - Rf)
где:
RS = ожидаемая доходность акций.
Rf = безрисковая ставка.
Rm = ожидаемая доходность рыночного портф...
Потяни
