Предлагается структурная облигация со следующими условиями: Номинальная стоимость: 100 долларов. Срок обращения: 2 года. Базовый актив: индекс РТС. Уровень страйка: 90% от начальной стоимости индекса. Барьер: 80% от начальной стоимости

6 ноября 2025
Рынок ценных бумаг

Условие:

1. Предлагается структурная облигация со следующими условиями: номинальная стоимость 100 долларов, срок обращения – 2 года, базовый актив – индекс РТС, уровень страйка: 90% от начальной стоимости индекса, барьер - 80% от начальной стоимости индекса, фиксированная ставка купона - 5% годовых, выплачивается ежегодно.
Сценарии:
а) Если индекс РТС превышает уровень страйка (I>KST), держатель получает номинальную сумму облигации плюс накопленные купоны.
б) Если индекс РТС упал ниже уровня страйка, но не достиг барьера (B≤I<KST), инвестор получит процент от номинала, равный отношению текущего значения индекса к начальному значению, и купонные выплаты в полном размере
в) Если индекс пробил барьер (B<I ≤BST≤B), номинал не возвращается, и владелец теряет всю вложенную сумму. При этом купонные выплаты сохраняются.
Определите доход и доходность инвестиций инвестора, если в дату наблюдения значение индекса РТС составило 85% от начальной стоимости.

Решение:

Шаг 1. Определяем условия облигации и сценарии. – Номинал облигации: 100 долларов. – Срок: 2 года. – Купонная ставка: 5% годовых, то есть каждый год выплачивается купон в размере 5 долларов. – Базовый актив – индекс РТС, при этом: ▪ Уровень страйка (K_st) равен 90% от начального значения индекса. ▪ Барьер (B) равен 80% от начального значения индекса. ▪ Варианты выплат: а) Если в конце периода индекс больше страйка (I K_st), инвестор получает 100 долларов плюс купоны. б) Если индекс упал ниже страйка, но не достиг барьера (B ≤ I K_st), инвестор получает купоны ...