Условие задачи
Ранжируйте следующие облигации по дюрации:
Поясните ход рассуждений.
Ответ
Дюрация имеет следующие характеристики:
- Она меньше времени до погашения облигации или равна ей в случае облигации с нулевым купоном. Модифицированная дюрация бескупонной облигации также меньше времени до ее погашения.
- Как правило, чем меньше купон облигации, тем больше дюрация, так как больший удельный вес выплат по облигации приход...