1. Главная
  2. Библиотека
  3. Рынок ценных бумаг
  4. Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. руб. Волатильность за месяц 2,6%, ожидаемая доходность за месяц 1,6%. Опред...

Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. руб. Волатильность за месяц 2,6%, ожидаемая доходность за месяц 1,6%. Определить одномесячные ожидаемые потери (VaR) портфеля (в руб.) с уровнем доверия 90%.

«Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. руб. Волатильность за месяц 2,6%, ожидаемая доходность за месяц 1,6%. Определить одномесячные ожидаемые потери (VaR) портфеля (в руб.) с уровнем доверия 90%.»
  • Рынок ценных бумаг

Условие:

Стоимость портфеля инвестора составляла 5 млн. руб. Волатильность за месяц 2,6%, ожидаемая доходность за месяц 1,6%.

Определить одномесячные ожидаемые потери (VaR) портфеля (в руб.) с уровнем доверия 90%. Допустим, доходность безрискового актива за месяц составляет 0,56%.

Какую часть единичного капитала инвестору необходимо вывести в безрисковый актив, чтобы показатель VaRр по портфелю снизился вдвое? 

Решение:

Пусть R - доход портфеля ценных бумаг.

Предварительные расчеты проведем в абсолютных величинах.

Найдем ожидаемый доход по портфелю за месяц

M[R] = 5000000*0,016 = 80000руб.

Вычислим среднее квадратическое отклонение

Тогда показатель VaR с уровнем довер...

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

Выбери предмет