1. Главная
  2. Библиотека
  3. Рынок ценных бумаг
  4. Текущая стоимость акции равна 100 руб. Через три месяца её цена может оказаться равной 110 руб. или 90 руб. Непрерывная пр...

Текущая стоимость акции равна 100 руб. Через три месяца её цена может оказаться равной 110 руб. или 90 руб. Непрерывная процентная ставка постоянна и равна 10% годовых. Определите объективную цену (в руб. с точностью до 0,01) производного финансового

«Текущая стоимость акции равна 100 руб. Через три месяца её цена может оказаться равной 110 руб. или 90 руб. Непрерывная процентная ставка постоянна и равна 10% годовых. Определите объективную цену (в руб. с точностью до 0,01) производного финансового»
  • Рынок ценных бумаг

Условие:

Текущая стоимость акции равна 100 руб. Известно, что через три месяца её цена окажется равной 110 руб. или 90 руб. Непрерывная процентная ставка постоянна и равна 10% годовых. Объективная цена (в руб. с точностью до 0,01) производного финансового инструмента, по которому через три месяца выплачивается сумма S2(T)
, равна:

Решение:

Мы должны найти сегодня (в момент времени t = 0) объективную (безарбитражную) цену производного финансового инструмента, который через три месяца (T = 0,25 года) выплачивает величину S²(T), где S(T) – цена базовой акции. Нам даны следующие данные: 1. Текущая цена акции S₀ = 100 руб. 2. Через три месяца цена будет равна либо Sᵤ = 110 руб., либо S_d = 90 руб. 3. Непрерывная безрисковая процентная ставка r = 10% годовых. 4. T = 3 месяца = 0,25 года. Основная идея – найти риск-нейтральные вероятности и затем вычислить ожидаемую (по ним) величину S²(T), дисконтировать её по безрисковой ставке. ─...

Похожие задачи

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

AI помощники

Выбери предмет

E
S
А
Б
В
Г
Д
Е
Ж
З
И
К
Л
М
Н
О
П
Р
С
Т
У
Ф
Х
Ц
Ч
Э
Я