Том собирается приобрести ценную бумагу со следующим распределением вероятностей возможных значений годовой доходности. Вероятность 0,10 0,20 0,30 0,30 0,10 Возможная доходность -0,10 0,00 0,10 0,20 0,30 Какова ожидаемая доходность и стандартное

6 ноября 2025
Рынок ценных бумаг

Условие:

Том собирается приобрести ценную бумагу со следующим распределением вероятностей возможных значений годовой доходности.
Вероятность 0,10 0,20 0,30 0,30 0,10
Возможная доходность -0,10 0,00 0,10 0,20 0,30

Какова ожидаемая доходность и стандартное отклонение такой инвестиции?

Решение:

Найдём сначала ожидаемую доходность (математическое ожидание): 1. Для каждого значения доходности умножим значение на соответствующую вероятность: – для доходности -0,10: 0,10 · (–0,10) = –0,01 – для доходности 0,00: 0,20 · 0,00 = 0,00 – для доходности 0,10: 0,30 · 0,10 = 0,03 – для доходности 0,20: 0,30 · 0,20 = 0,06 – для доходности 0,30: 0,10 · 0,30 = 0,03 2. Суммируем полученные значения: –0,01 + 0,00 + 0,03 + 0,06 + 0,03 = 0,11 Таким образом, ожидаемая доходность равна 0,11 или 11%. Теперь найдём стандартное отклонение. Сначала вычислим дисперси...