Условие:
В однопериодной модели ценообразования опционов цена акции в начале периода равна 3000 руб., а в конце периода 937,5 руб. или 1093,75 руб. Цена исполнения колл опциона со сроком исполнения в конце периода равна 1062,5 руб. Число колл опционов, приходящихся на одну акцию при формировании портфеля, состоящего из акций и опционов, равно:
Решение:
Рассмотрим задачу пошагово. 1. Исходные данные: • Цена акции в начале периода: S₀ = 3000 руб. • В конце периода цена акции может быть либо S_d = 937,5 руб. (низкий сценарий), либо S_u = 1093,75 руб. (высокий сценарий). • Цена исполнения колл опциона: K = 1062,5 руб. • Колл опцион даёт право купить акцию по цене K, поэтому его выплату в конце периода определим как: C = max{S_T – K, 0}. ...