Рассчитайте доходы и расходы проекта. На основе данных об инвестициях, доходах и расходах проекта рассчитайте денежный поток

В роли инициатора проекта выступает ООО «АльфаМед» (г. Москва), медицинская компания, имеющая сеть подразделений, оказывающих медицинские услуги на территории Российской Федерации и за рубежом, в том числе:

- прием и консультации врачей специалистов, 

- диагностика с применением специального оборудования, 

- прием анализов (далее они обрабатываются фирмами-лабораториями, являющимся партнерами данной организации), 

- помощь на дому. 

В настоящее время реализуется проект по оказанию населению высокотехнологичной помощи гражданам – проведению медицинских исследований и диагностики остеопороза и остеопении, который должен быть реализован за 1 год – к январю 2023 года. Начало реализации в марте 2022 года, при этом, инициализация проекта уже была проведена в середине 2021 года.

Основная величина расходов проекта приходится на сентябрь 2022 года, поскольку в этот период помимо различных текущих расходов проекта еще и осуществляется приобретение медицинского оборудования на сумму 6 млн. руб. На реализацию проекта потребуется 14 млн. 023 тыс. руб. 

Прежде всего, необходимо определить период планирования работы кабинета. Учитывая быстрый технологический процесс в этой сфере, предполагается использование данного оборудования в течение 7 лет, после чего оно должно быть продано по цене, составляющей 20% от стоимости покупки (период амортизации оборудования – 7 лет). 

Ставка дисконтирования r составит 6% годовых (0,06).

Объем продаж представляет собой тот объем клиентов, которые были направлены в другие медицинские центры для прохождения данного обследования и плюс 15-20% за счет новых клиентов, которые обратятся за счет рекламы и по медицинским показаниям. При этом, первый год дополнительное количество клиентов не учитывается, 2-4 год – 15%, 5 -7 год – 20%. Если брать количество клиентов, не воспользовавшихся услугой из-за отсутствия данного оборудования в клинике - 7700 клиентов. При этом, средняя стоимость диагностики рассчитывается как – 2000 руб. (выручка, которую можно было получить при наличии собственного оборудования в нужном количестве – 15400 тыс. руб. Вместо этого было получено комиссионное вознаграждение от партнеров в размере 5% от продаж с не пришедших клиентов – 770 тыс. руб.).

Средняя рентабельность услуги (как отношение валовой прибыли к выручке, поскольку для расчета валовой прибыли из выручки вычитаются оплата врачам, которые проводят диагностику, медсестрам, а также регистраторам, которые оформляют заказ, вычитается и стоимость дополнительных материалов, иные накладные расходы, непосредственно связанные с работой медицинского центра) – 45%. Учитывая это, строим таблицы доходов и расходов с 2023 («нулевой» период) по 2029 год (в 2029 году также учтена продажа старого оборудования).

В таблице 2 должен быть представлен расчет доходов и расходов (считается в текущих ценах): 

На основе данных об инвестициях, доходах и расходах проекта рассчитывается денежный поток (таблица 3.):

Таблица 3 - Расчет денежного потока в тыс. руб.