1. Главная
  2. Библиотека
  3. Внешнеэкономическая деятельность
  4. Определить результаты хеджирования. Какое количество контрактов должен был использовать хеджер, если бы хотел осуществить...

Определить результаты хеджирования. Какое количество контрактов должен был использовать хеджер, если бы хотел осуществить «идеальный» хедж?

«Определить результаты хеджирования. Какое количество контрактов должен был использовать хеджер, если бы хотел осуществить «идеальный» хедж?»
  • Внешнеэкономическая деятельность

Условие:

Экспортер ожидает поступления суммы в 100 тыс. евро в ноябре. Сейчас август. Он принимает решение хеджировать поступление валюты с использованием фьючерсных контрактов на евро с поставкой в декабре в срочной секции биржи. Текущий валютный курс составляет 60,5 руб. за евро; текущая фьючерская котировка по декабрьскому фьючерсу 60,8 руб. за евро.
Какой вид хеджирования (короткое или длинное) в данном случае используется? Определить результаты хеджирования, если к моменту поступления валютной выручки курс евро понизится до 60,1 руб. за евро; а фьючерсная котировка к этому времени составит 60,2 руб. за евро. Единица фьючерсного контракта на бирже 10 000 евро. Коэффициент хеджирования принять равным 1. Какое количество контрактов должен был использовать хеджер, если бы хотел осуществить «идеальный» хедж?

Решение:

Решение:

Экспортеру нужно застраховаться от снижения курса валюты, поэтому он использует короткое хеджирование, т.е. продает хедж-контракт на поставку евро в декабре по 60,8 руб. за евро.

Результаты хеджирования определим из формулы:

П = (F ...

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

Выбери предмет