Условие задачи
Государство Y просит в долг у государства X денежную сумму в размере 41 млрд. €. По взаимной договоренности установлена процентная ставка кредитной операции в размере 6,5 %. Согласно договору займа, долг должен быть возвращен двумя платежами: 32 млрд. € через 3 года и R2 млрд. € через 7 лет.
1) Определить, какой должна быть сумма второго платежа R2.
Первый платеж выполнен вовремя в полном объеме. Но к моменту второго платежа в государстве Y разразился экономический кризис, и оно настаивает на реструктуризации выплат. На переговорах государство-заемщик Y предлагает государству-кредитору X два варианта реструктуризации:
ВАРИАНТ 1. Единым платежом в размере 17 млрд. € с переносом его на момент времени 11 лет от даты взятия в долг.
ВАРИАНТ 2. Двумя равными платежами в размере 8 млрд. €, один в указанный в договоре момент времени 7 лет от даты взятия в долг, а второй в момент времени 11 лет от даты взятия в долг.
Государство-кредитор X вынуждено согласиться с каким-либо вариантом, иначе оно рискует не получить деньги вовсе.
2) Определить, какой из двух перечисленных вариантов будет выбран государством-кредитором X?
3) Изменилась ли его выгода от предоставленного кредита относительно исходных условий договора и в какую сторону?
Ответ
Из балансового соотношения можно определить любой один неизвестный платеж в рамках финансового договора. Определить его будет проще, если датой приведения выбрать дату этого платежа.
1) Определим сумму второго платежа из баланса:
