Условие задачи
Рассчитать уравнение бета-анализа в модификации Дженсена для расчета А и β по статистическому методу.
При расчете используйте, в качестве исходной предпосылки, данные наблюдений приведенные в таблице 1.
Ответ
Уравнение бета-анализа в модификации Дженсена выглядит следующим образом:
(1)
где R - фактическое значение доходности по данной акции;
В*(Rm - Rf) - та часть рисковой надбавки, которая связана с общерыночными колебаниями доходности, то есть носит вариационный систематический характер;
Е - несистематическая составляющая рисковой надбавки, не обусловленная общерыночными тенденциями и отражающая вариацио...