Условие задачи
Инвестор из страны В вложил 500000 денежных единиц А в государственные облигации страны А. Опасаясь возможного падения валюты А, он продал в сентябре при курсе А/В 1,32 фьючерсы на 500000 денежных единиц А с поставкой в декабре по фьючерсной цене 1,14. Определить результаты хеджирования портфеля облигаций, если в декабре цена облигаций составит 510000 денежных единиц А, а курс А/В спот и фьючерсная цена будут соответственно:
а) 1,13 и 1,19;
б) 1,35 и 1,31.
Ответ
В момент продажи фьючерсов стоимость портфеля облигаций равнялась:
500 000 1,32 = 660 000 денежных единиц В.
а) В декабре стоимость портфеля облигаций составила:
510 000 1,13 = 576300 денежных единиц В, то есть стоимость портфеля облигаций уменьшилась на:
660 000 - 576300 ...
Потяни
