. Определить результаты хеджирования портфеля облигаций, если в декабре цена облигаций составит 610000 денежных единиц А, а курс А/В спот и фьючерсная цена будут соответственно: 1,11 и 1,08; 1,24 и 1,28.

24 января 2025
Экономика

Условие:

Инвестор из страны В вложил 600000 денежных единиц А в государственные облигации страны А. Опасаясь возможного падения валюты А, он продал в сентябре при курсе А/В 1,17фьючерсы на 600000 денежных единиц А с поставкой в декабре по фьючерсной цене 1,14.

Определить результаты хеджирования портфеля облигаций, если в декабре цена облигаций составит 610000 денежных единиц А, а курс А/В спот и фьючерсная цена будут соответственно:

а) 1,11 и 1,08;

б) 1,24 и 1,28.

Решение:

В момент продажи фьючерсов стоимость портфеля облигаций равнялась 600000X1,17 = 702000 денежных единиц В.

а) В декабре стоимость портфеля облигаций составила 610000Х1,11 = 677100 денежных единиц В, то есть стоимость портфеля облигаций уменьшилась на 702000 677100 = 2...