Предприятию для реализации инвестиционного проекта требуется 1 млрд. руб. При этом предполагается, что в первый год будет идти строительство и ввод в эксплуатацию, в дальнейшем будет запущена новая

4 сентября 2024
Финансовый менеджмент

Условие:

Предприятию для реализации инвестиционного проекта требуется 1 млрд. руб. При этом предполагается, что в первый год будет идти строительство и ввод в эксплуатацию, в дальнейшем будет запущена новая производственная линия. Предполагаемый срок кредитования 5 лет. Вы как финансовый аналитик:

1) изучите и оцените условия кредитования банков.

2) Обоснуйте наиболее привлекательный кредит на основе "полной стоимости кредита"

3) Какие риски в каждом случае могут возникнуть у компании?

4) Будет ли увеличиваться стоимость объекта за счет процентов и иных платежей? В каком случае? Рассчитайте их размер.

Решение:

Условия первого банка: Первоначальный взнос за рассмотрение заявки 100 млн. руб., проценты ежегодно начисляются и выплачиваются исходя из ставки 15% годовых с первого года. Требуется предоставить банковскую гарантию на 1 млрд. руб. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение в размере 70 млн. руб. ежегодно. Плата за рассмотрение/оформление кредита не включается в "тело" (не кредитуется).

Условия второго банка: Организация должна ежегодно приобретать банковские векселя на сумму 150 млн. руб. Доходность векселей составит 5% годовых (сумма начи...