1. Главная
  2. Библиотека
  3. Финансовый менеджмент
  4. Текущая цена актива А равна 150 руб., текущая фьючерсна...
Разбор задачи

Текущая цена актива А равна 150 руб., текущая фьючерсная цена - 160 руб. Найти коэффициент хеджирования, если исторические данные о недельных доходностях приведены ниже. Доходность активов (А) 0,10 0,20 0,15 0,16 -0,18 -0,22 -0,14 -0,22 Доходность

  • Предмет: Финансовый менеджмент
  • Автор: Кэмп
  • #Рынок производных финансовых инструментов
  • #Финансовые деривативы и хеджирование
Текущая цена актива А равна 150 руб., текущая фьючерсная цена - 160 руб. Найти коэффициент хеджирования, если исторические данные о недельных доходностях приведены ниже. Доходность активов (А) 0,10 0,20 0,15 0,16 -0,18 -0,22 -0,14 -0,22 Доходность

Условие:

Текущая цена актива А равна 150 руб., текущая фьючерсная цена - 160 руб. Найти коэффициент хеджирования, если исторические данные о недельных доходностях приведены ниже.
Доходность активов (А)
0,10
0,20
0,15
0,16
-0,18
-0,22
-0,14
-0,22
Доходность фьючерсной позиции
0,15
0,18
-0,10
0,12
0,06
-0,08
-0,15
-0,10

Решение:

Чтобы найти коэффициент хеджирования, нужно использовать формулу:

Коэффициент хеджирования (h) = Ковариация (доходности актива А и доходности фьючерсной позиции) / Дисперсия (доходности фьючерсной позиции)

  1. Сначала найдем доходности актива А и фьючерсной позиции:

    Доходности актива А:
    0,10
    0,20
    0,15
    0,16
    -0,18
    -0,22
    -0,14
    -0,22

    Доходности фьючерсной позиции:
    0,15
    0,18
    -0,10
    0,12
    0,06
    -0,08
    -0,15
    -0,10

  2. Теперь найдем средние доход...

Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит

Попробуй решить по шагам

Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение

Какая формула используется для расчета коэффициента хеджирования на основе исторических данных о доходностях актива и фьючерсной позиции?

Что нужно знать по теме:

Что нужно знать по теме

Алгоритм решения

Топ 3 ошибок

Что спросит препод

Выбери предмет