Условие задачи
Допустим, две облигации с одинаковыми 2-летними сроками до погашения и риском приносят купонный доход в 100 и 90 соответственно. Допустим также, что ставка «спот» для инвестиций со сроком 1 год составляет 6 % и сроком 2 года – 12 %.
а) Определите полную доходность до погашения каждой облигации.
б) Объясните результаты ваших вычислений.
Ответ
Полная доходность облигации к погашению находится по следующей формуле:
Где Rbt простая доходность облигации к погашению
Pном номинал облигации
c-сумма всех купонов за период владения
Pt полная цена покупки
k-коэффициент, необходимый для учета времени владе...
Потяни
