Условие:
Один из самых ярких примеров финансового краха – история банка Barings. Генеральный управляющий филиала банка, Ник Лизон, должен был заниматься низкорисковыми арбитражными операциями, играя на разнице в цене на сходные производные акции на Сингапурской валютной бирже и бирже Осаки. Фактически же он занимался куда более рискованными операциями, продавая и покупая контракты на обеих биржах или покупая и продавая контракты различных типов. Лизон контролировал весь процесс купли-продажи.
В качестве генерального управляющего он имел возможность скрывать свои тайные торговые операции. Старшие менеджеры банка Barings получали большие прибыли от операций, проводимых Лизоном, и не считали нужным проводить различного рода проверки.
Однако колебания на рынке вызвали существенные потери. По мере того как убытки росли, Лизон увеличивал ставки, и, после того как из-за землетрясения в Японии рухнул индекс Nikkei, убытки возросли катастрофически и дефицит составил более 1 млрд. долл. Для банка это оказалось слишком много. В марте 1995 г. он был куплен голландским банком ING всего за один фунт стерлингов.
Анализ причинно-следственных связей и зон ответственности
1) Почему высокие прибыли Лизона должны были вызвать скорее тревогу руководства банка, нежели похвалу?
2) Какие недостатки в системе внутреннего контроля банка Barings позволили Нику Лизону заниматься несанкционированными операциями?
3) Кто, по вашему мнению, несет основную ответственность за крах банка, помимо Ника Лизона? Обоснуйте свой ответ.
Разработка рекомендаций по улучшению системы риск-менеджмента
Предложите не менее пяти конкретных рекомендаций по улучшению системы риск-менеджмента в финансовых организациях, опираясь на опыт краха банка Barings. Ваши рекомендации должны охватывать следующие аспекты:
• Разделение обязанностей и полномочий
• Система внутреннего контроля и аудита
• Прозрачность операций
• Оценка рисков и лимиты
• Культура управления рисками
Оцените, какие из ваших рекомендаций было бы наиболее сложно реализовать на практике и почему.
Сравнительный анализ краха Barings с другими финансовыми кризисами
Сравните причины краха банка Barings с причинами других известных финансовых кризисов или банкротств крупных компаний (например, Enron, Lehman Brothers).
1) Какие общие черты и различия можно выделить в этих событиях?
2) Какие уроки, извлеченные из этих кризисов, актуальны и сегодня?
