Ожидаемая доходность рыночного портфеля, а стандартное отклонение его доходности. Определить бета-коэффициент рискованного актива, если ковариация между доходностью этого актива и доходностью рыночного портфеля равна а) 0,15 б) 0,2 в) -0,1. В каждом

Добавлена: 20.05.2026
Обновлена: 20.05.2026
Предмет: Финансы
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Оценка риска и доходности портфеля

Условие:

Ожидаемая доходность рыночного портфеля, а стандартное отклонение его доходности. Определить бета-коэффициент рискованного актива, если ковариация между доходностью этого актива и доходностью рыночного портфеля равна а) 0,15 б) 0,2 в) -0,1. В каждом случае определить равновесную ожидаемую доходность рискованного актива, если безрисковая процентная ставка составляет 6%.

Решение:

1. Дано

У нас есть следующие исходные данные:

Ожидаемая доходность рыночного портфеля ( $E(R_m)$ ): $12\% = 0.12$
Стандартное отклонение доходности рыночного портфеля ( $\sigma_m$ ): $20\% = 0.20$
Безрисковая процентная ставка ( $R_f$ ): $6\% = 0.06$
Ковариация между доходностью актива ( $R_i$ ) и доходностью рыночного портфеля ( $R_m$ ): $\text{Cov}(R_i, R_m)$ принимает три значения: