Кейс-задание для "Кофейни «Urban Brew» Владелица кофейни, после анализа базовых вариантов расширения поручила вам разработать полноценный инвестиционный проект по открытию не просто второй, а флагманской кофейни с кондитерским цехом. Детали проекта: 1. Цель Не только увеличить выручку, но и снизить себестоимость десертов (которые сейчас закупаются у стороннего поставщика) на 30%, начав собственное производство. 2. Капитальные вложения: 8 000 000 руб. (ремонт, оборудование для цеха, профессиональная кофемашина). 3. Прогнозы: - Прирост общей выручки: 40% (от текущих 12 млн) = +4.8 млн руб./год - Доля десертов в новой выручке: 35% - Снижение переменных затрат на десерты в общем объеме: с текущих 50% до 35% 4. Финансирование: - Вариант А: Собственные средства + партнер (инвестор в долю 40%) - Вариант Б: Кредит 8 млн под 16% годовых 5. Постоянные затраты вырастут: - Аренда нового помещения: +1.8 млн руб./год - Зарплата нового персонала + кондитера: +1.2 млн руб./год - Амортизация оборудования: +800 тыс. руб./год - Итого прирост: +3.8 млн руб./год Задания: 1. Анализ текущего состояния: - Рассчитайте текущую точку безубыточности и запас прочности - Рассчитайте DOL, DFL, DTL при текущей выручке 2. Разработка финансовой модели: - Постройте прогнозную модель на 3 года с учетом: - Снижения переменных затрат на десерты с 50% до 35% - Прироста общей выручки на 40% - Роста постоянных затрат на 3.8 млн - Двух вариантов финансирования 3. Анализ эффективности: - Рассчитайте для каждого варианта финансирования: - Чистую приведенную стоимость (NPV) при ставке дисконтирования 20% - Внутреннюю норму доходности (IRR) - Срок окупаемости (PP) - Новые значения DOL, DFL, DTL - ROE для собственника (учитывая долю инвестора в Варианте А) 4. Анализ чувствительности: - Как изменится NPV, если: а) Прирост выручки составит только 25% (пессимистичный сценарий) б) Процент по кредиту вырастет до 20% (только для Варианта Б) в) Постоянные затраты окажутся на 15% выше плана 5. Рекомендация: - Какой вариант финансирования выбрать? - Какие риски наиболее существенны? - Какие ключевые показатели нужно мониторить после запуска проекта? Переменные затраты (кофе, молоко, сиропы, одноразовая посуда): 6 млн руб. (50% от
выручки).
Постоянные затраты (аренда, зарплата бариста, коммуналка): 4 млн руб.