Ожидаемые значения доходностей- m и риска (ско) для трех взаимно некоррелированных видов ценных бумаг (в процентах) приведены в табл.

Условие:

Предполагается, что во все ценные бумаги инвестируется одинаковое количество средств, т.е. xi=1/8 .

Определить доходность и риск (ско) портфеля, включающего:

1) ценные бумаги первого и третьего вида;

2) ценные бумаги всех трех видов.

В случаях:

а) когда ожидаемые доходности ценных бумаги не коррелируют;

б) все бумаги имеют полную прямую корреляцию. Сравнить два случая между собой и сделать вывод.

Доходность портфеля (ценные бумаги первого и третьего вида): 0,5*22+0,5*18=20%

Доходность портфеля (ценные бумаги всех трех видов): (1/3)*22+(1/3)*20+(1/3)*18=20%

Риск портфеля двух ценных бумаг (не коррелирующих)=0,12²*0,5²+0,11²*0,5²=0,006625

Стандартное отклонение = 0,006625^0,5=0,081=8,1%

Риск...