Условие задачи
Инвестор заключил фьючерсную сделку на продажу дисконтной облигации. Соответственно периоду обращения облигации дата исполнения фьючерсного контракта предусмотрена через три года. Через год у инвестора возникла возможность реинвестировать капитал на более выгодных условиях и он решил закрыть позицию.
Необходимо рассчитать стоимость фьючерсного контракта при следующих условиях: цена спот на данную облигацию на момент закрытия позиции составляет 900 усл.ден.ед.; ставка процента на финансовом рынке на момент закрытия позиции составляет 12%.
Ответ
Ф0 = С0 (1+i)n= 900(1+0,12)2 = 1296...