Условие задачи
Цена контракта соответствует 1000 акций. Фьючерсная цена акции 3 руб. 20 коп. Срок фьючерсного контракта – 3 месяца. Построить зависимость «доход-убыток» при различных возможных ценах акции в будущем.
Ответ
В связи с тем, что цена фьючерса следует за курсом базового актива на спот-рынке, рассмотрим изменение фьючерсных цен в течение времени. В данном случае на рынке наблюдается ситуация контанго, когда фьючерсная цена выше спот-цены базового актива. Ко дню исполнения цены фьючерса и базового актива, как правило, сходятся.
Известно, что по фьючерсам есть первоначальная маржа. Допустим, 10 % от цены открытия. Также, известно, что при достижении определенной цены брокер направляет своему клиенту требование дополнительног...