Условие:
Портфель минимального риска из двух независимых бумаг (0,75; 0,33), (0,48; x
) (первая цифра доходность ценной бумаги, вторая – ее риск) имеет вид (0,65; 0,35). Риск портфеля минимального риска равен:
Решение:
Рассмотрим две бумаги с данными:
- Первая бумага: доходность 0,75, риск 0,33.
- Вторая бумага: доходность 0,48, риск – x (неизвестно).
Известно, что портфель минимального риска имеет доходность 0,65 и риск 0,35. Предположим, что в портфеле первая бумага имеет долю w, а вторая – (1–w). При условии независимости бумаг доходность портфеля определяется по формуле:
доходность портфеля = 0,75w + 0,48(1 – w) = 0,65.
Шаг 1. Найдём w....