Условие задачи
Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 0,31. Средняя доходность рынка за те же периоды равна 0,33. Ковариация доходности актива с доходностью рынка равна 0,08. Стандартное отклонение доходности рыночного портфеля равно 0,47.
Составить уравнение рыночной модели.
Ответ
Формула рыночной модели имеет вид:
Ra = a + RI + ,
где Ra доходность актива;
a коэффициент смещения доходности актива относительно доходности индекса;
бета-коэффициент показывает синхронность изменения доходностей актива и доходности индекса;
случайная погрешность.
Коэффициент смещения a указывается в процентах доходности и показывает, на сколько о...