Текущая цена актива равна 400 USD. Предполагается, что месяц спустя цена актива может быть равна 380 USD или 420 USD. Цена исполнения опциона равна 410 USD. Процентная ставка постоянна, выполняется непрерывно и равна 7% годовых. В рамках однопериодной
- Рынок ценных бумаг
Условие:
Текущая цена актива равна 400 USD. Предполагается, что месяц спустя цена актива может быть равна 380 USD или 420 USD. Цена исполнения опциона равна 410 USD. Процентная ставка постоянна, выполняется непрерывно и равна 7% годовых. В рамках однопериодной модели ценообразования опционов текущая стоимость месячного колл опциона на этот актив, выраженная в USD с точностью до 0,01, равна:
Решение:
Рассмотрим однопериодную модель для оценки цены колл опциона. Пусть: • Текущая цена актива: S₀ = 400 USD • Возможные цены через месяц: – Sᵤ = 420 USD («верхняя» цена) – S_d = 380 USD («нижняя» цена) • Цена исполнения опциона: K = 410 USD • Годовая ставка непрерывного компаундинга: r = 7% = 0.07 • Период T = 1 месяц = 1/12 года Шаг 1. Нормируемые (отношения) изменения цены актива Нормализуем «верхнее» и «нижнее» изменения: u = Sᵤ/S₀ = 420/400 = 1.05 d = S_d/S₀ = 380/400 = 0.95 Ш...
Похожие задачи
Не нашел нужную задачу?
Воспользуйся поиском
AI помощники
Выбери предмет
- Правоохранительные органы
- Пожарная безопасность
- Парикмахерское искусство
- Природообустройство и водопользование
- Почвоведение
- Приборостроение и оптотехника
- Промышленный маркетинг и менеджмент
- Производственный маркетинг и менеджмент
- Процессы и аппараты
- Программирование
- Право и юриспруденция
- Психология
- Политология
- Педагогика
- Трудовое право
- Теория государства и права (ТГП)
- Таможенное право
- Теория игр
- Текстильная промышленность
- Теория вероятностей
- Теоретическая механика
- Теория управления
- Технология продовольственных продуктов и товаров
- Технологические машины и оборудование
- Теплоэнергетика и теплотехника
- Туризм
- Товароведение
- Таможенное дело
- Торговое дело
- Теория машин и механизмов
- Транспортные средства