Условие:
Which of the following equity hedge strategies is most likely to have zero beta exposure to overall market risk? A) Market neutral B) Quantitative directional C) Short bias
Решение:
Рассмотрим по шагам, как выбрать стратегию с нулевой бета-экспозицией к рыночному риску:
-
Бета-коэффициент измеряет чувствительность доходности портфеля к изменениям общего рынка. Стратегия с нулевой бетой предполагает, что портфель не реагирует на колебания рынка.
-
Стратегия «Market neutral» (рыночно-нейтральная) специально сконструирована так, чтобы нивелировать влияния общерыночных движений. Об...